Kakva je razlika između brokera i financijskog savjetnika?


Odgovor 1:

Neki ljudi zamjenjuju izraze "financijski savjetnik" i "posrednik", iako znače potpuno različite stvari. Kako netko želi preuzeti vaše osobne financije, ove je razlike važno za razumijevanje.

Što je broker?

Broker ili registrirani predstavnik je osoba koja je položila državni test koji im omogućuje prodaju financijskih proizvoda poput obveznica, dionica, anuiteta i uzajamnih fondova. Brokere nadzire FINRA, koja je brokersko samoupravno tijelo. Brokeri su obično zaposleni kod velikog brokera poput Merrill Lynch ili Morgan Stanley ili neovisnog brokera poput LPL, Ameriprise ili Edwarda Jonesa.

Iako većina brokera kaže da imaju pristup brojnim proizvodima koji su „pogodni“ za klijenta, bez obzira na to iz koje tvrtke dolaze, poticaji često i dalje uzrokuju da brokeri daju prednost njihovim vlastitim proizvodima. Najočitiji razlog za to je da brokerski zastupnik, odnosno njihov poslodavac, zarađuje više ako prodaje internetske proizvode. Uz to, brokeri svaki tjedan provode brojne sate učeći o vlastitim proizvodima pa ih često preferiraju više od vanjskih jer su oni ti koji mogu bolje plasirati. Kad su u pitanju proizvodi izvan brokera, posrednici i dalje mogu imati poticaj favorizirati ih nad drugim pogodnijim mogućnostima. Razlog je taj što uzajamni fondovi često plaćaju milione dolara brokerskim zastupnicima kako bi dobili najviše "police na policama" sa svojim klijentima. Oni plaćaju milijune jer to znači da će ih posrednici u firmi prodati.

Iako brokeri imaju pristup mnoštvu odgovarajućih proizvoda, često preferiraju proizvode koje njihov brokerski zastupnik prodaje, ili vanjske proizvode koje njihov brokerski zastupnik plaća za prodaju.

Brokeri nisu još fiduciari ... još.

Iako su od brokera tehnički potrebni da odgovarajućim proizvodima prodaju svoje klijente, od njih se ne zahtijeva da budu povjeritelji. Fiducijarno zvuči kao consigliere, ali ne, od brokera se ne traži da bude vaš Tom Hagens.

Fiducijar je osoba koja s vama ima pravni ili etički odnos povjerenja. Primjerice, liječnička hipokratova zakletva je fiducijarna dužnost za njihove pacijente, tj. Oni se zaklinju da će postupati u najboljem interesu pacijenta bez obzira na sve. Uspostavljeno je novo odjeljenje za zakon o radu koje će se uvoditi pod nazivom Fiducijarno pravilo. Ovo pravilo će prisiliti brokere da djeluju kao pomoćnici kada su u pitanju vaši mirovinski računi (RIA, 401Ks itd.). Što zvuči sjajno. Ali postoji rupa. Ako broker želi nastaviti prodavati proizvode za umirovljenje s kojih prikuplja provizije, jednostavno vas mora zamoliti da potpišete ugovor o otkrivanju podataka pod nazivom „Najbolje izuzeće od kamata (BICE)“ koji u osnovi kaže „Hej, puštam ovog savjetnika da mi prodaje proizvode to mi možda neće biti u najboljem interesu. ", i naravno da će to biti premazano šećerom. Dodatna je zabrinutost da čak i ako se zakon u potpunosti provede, svi računi koji nisu povučeni (poput računa za ulaganje nakon oporezivanja) su fer igra, a posrednici i dalje mogu prodavati proizvode koji nisu nužno u vašem najboljem interesu.

Nemojte me krivo shvatiti, fiducijarno pravilo korak je u pravom smjeru, ali na kraju, vladati ili ne vladati, posrednici su prodavači, fokusirani na poticanje najprofitabilnijih proizvoda za svoje tvrtke. Zbog toga je aspekt savjeta brokerskih usluga često sekundarni u prodaji proizvoda. Sudjelovao sam na mnogim njihovim internim konferencijama, a naglasak je na prodaji - čak se nazivaju „proizvođačima“ umjesto savjetnicima.

Postoji li prednost od brokera?

OK, sve brokerima ne može biti negativan ili bi do sada već bili bez posla. (Iako se udio brokera u ukupnom poslu očito smanjuje.) Dovoljno fer.

Njihova najveća prednost je mogućnost da izravno daju zajam svojim ultra bogatim klijentima. Recimo da posjedujete 10 milijuna dolara u dionicama i želite prodati dva milijuna dolara za kupnju drugog doma, ali ne želite plaćati porez na kapitalni dobitak. Nema problema. Jedan od velikih brokera posudit će vam dva milijuna dolara koristeći vlasništvo nad dionicama kao kolateral, tako da ne morate prodavati svoje dionice i na taj način izbjeći porez.

Što je "registrirani savjetnik za ulaganja" (RIA)?

Registrirani savjetnici za ulaganja (RIA-i) savjetnici su koje izravno uređuje Komisija za vrijednosne papire (SEC.) Za razliku od brokera, RIA-e ne zapošljavaju brokerski zastupnici * i djeluju neovisno. Mnogi RIA-i su bivši posrednici koji su se željeli usredotočiti na potrebe klijenata, a ne na ispunjenje prodajnih kvota.

Njihova neovisnost omogućava RIA-ima istinski „otvorenu arhitekturu“ kada je riječ o proizvodima koje preporučuju svojim klijentima, jer oni zapravo nemaju svoje proizvode (poput brokera). Međutim, važno je zapamtiti da neki RIA-i možda još uvijek favoriziraju neke uzajamne fondove nad drugima na temelju provizija koje primaju od obitelji uzajamnih fondova, pa je uvijek najbolje unaprijed pitati je li savjetnik nadoknađen na bilo koji drugi način od vaše naknade. (Mi se dotičemo ovoga u Kako se savjetnici plaćaju?)

Malo povijesti

U prethodnim desetljećima, neovisnost je smanjila prijedlog vrijednosti savjetnika u usporedbi s brokerima, jer će im nedostajati infrastruktura i podrška velike tvrtke. Ali tijekom posljednjih 20 godina, napredak tehnologije smanjio je troškove alata za analizu portfelja, sustava za izvješćivanje klijenata, softvera za trgovanje i uravnoteženje te CRM alata. Drugim riječima, nedostatak je uglavnom nestao.

Najveći napredak ipak je rast skrbničkih usluga od strane firmi poput TD Ameritrade, Fidelity i Pershing, što je omogućilo RIA-ovima da daju outsource skrbništvo (ili skladištenje) klijentovog novca. To znači da RIA upravlja vašim novcem, ali vaš novac se čuva na "skrbničkom" računu u velikoj banci poput TD Ameritrade. To je uklonilo operativne glavobolje za RIA-e, a neke od problema klijenata oko toga što su manjim neovisnim savjetnicima omogućile upravljanje njihovim novcem.

Što je najbolje za klijenta?

Nakon uvida u prednosti i nedostatke RIA-e i brokera, RIA-ove su poticaji bolje usklađeni s njihovim klijentima od brokerskih.

Imajte na umu da gornja mišljenja NE preporučuju vještine, sposobnosti ili kvalifikacije savjetnika. Prema mom iskustvu, raspon od groznog do izvrsnog je velik, bez obzira je li savjetnik broker ili RIA. Da biste postali „financijski savjetnik“ trebate nekoliko dana učiti kako biste prošli državni test, dok biste postali frizer trebali položiti 9-mjesečni tečaj i trenirati 1.500 sati prije nego što ste certificirani. Razmišljaš.

Često se susrećem s RIA-ovima koji upravljaju s preko milijarde dolara koji imaju problema s razumijevanjem osnova ulaganja ili financijskog planiranja. U međuvremenu, susreo sam se sa savjetnicima koji upravljaju sa 150 milijuna dolara i zaista su izuzetni. Dakle, treba uzeti u obzir puno više od naslova ili količine novca kojim upravljaju. Uz to, različiti RIA-i ili brokeri specijalizirani (ili bi trebali) za različite faze financijskog života ljudi, tako da odličan savjetnik koji se fokusira na umirovljenike ne mora nužno biti najbolji za 35-godišnjaka koji je ciljeve otplaćivati ​​studentske zajmove i kupiti kuću ,

U Zoe pišemo o svim stvarima koje su povezane s financijama. Ovaj je odgovor bio dio naše najnovije serije blogova: Financijski savjetnici, ispričaj sve. Da biste pročitali cijelu seriju, kliknite ovdje.


Odgovor 2:

Mnogo se puta ove riječi upotrebljavaju naizmjenično, ovisno o državi u kojoj se nalazite, također mogu imati i različita značenja i zakonski.

U Indiji je broker uglavnom osoba koja vam pomaže ostvariti ugovor s određenom financijskom vrijednošću. Oni zahtijevaju potrebnu dozvolu vlasti na temelju proizvoda koji pružaju svojim klijentima.

Financijski savjetnik (čita se kao Registrirani savjetnik za ulaganja) u osnovi pokušava razumjeti klijenta prije nego što preporuči bilo koji proizvod. Njegov pristup savjetu je više specifičan za situaciju klijenta.

Oba funkcionera moraju odigrati svoju ulogu. Neki već znaju što im treba i potrebna im je podrška partnera koji je izvrstan u izvršenju. Neki će ljudi trebati osnovno držanje i odabrali bi savjetnika.

Dakle, ovisno o vašim potrebama, trebate li vam trebati broker ili financijski savjetnik.


Odgovor 3:

Mnogo se puta ove riječi upotrebljavaju naizmjenično, ovisno o državi u kojoj se nalazite, također mogu imati i različita značenja i zakonski.

U Indiji je broker uglavnom osoba koja vam pomaže ostvariti ugovor s određenom financijskom vrijednošću. Oni zahtijevaju potrebnu dozvolu vlasti na temelju proizvoda koji pružaju svojim klijentima.

Financijski savjetnik (čita se kao Registrirani savjetnik za ulaganja) u osnovi pokušava razumjeti klijenta prije nego što preporuči bilo koji proizvod. Njegov pristup savjetu je više specifičan za situaciju klijenta.

Oba funkcionera moraju odigrati svoju ulogu. Neki već znaju što im treba i potrebna im je podrška partnera koji je izvrstan u izvršenju. Neki će ljudi trebati osnovno držanje i odabrali bi savjetnika.

Dakle, ovisno o vašim potrebama, trebate li vam trebati broker ili financijski savjetnik.